Annabelle Stephenson
Аналитик компании Piper Sandler, Харш В. Кумар, выставил Nvidia Corp. оценку «Overweight» с целевой ценой $1,050, рассматривая ее как лучший выбор в категории крупнокапитализированных компаний.
Во время недавнего тура AI Discovery Tour на автобусе, Кумар непосредственно общался с руководством Nvidia, что позволило ему погрузиться в текущую деятельность компании и ее будущие перспективы.
В отличие от цитат из оригинальной статьи, отмечается, что, несмотря на наличие на рынке почти два года, спрос на процессор Hopper от Nvidia по-прежнему остается высоким, а поставки должны наверстать количественный дефицит.
Кумар предположил, что дисбаланс между спросом и предложением может сохраниться на протяжении года, потенциально приводя к небольшому увеличению маржи до выпуска чипа Blackwell.
Клиенты обеспокоены переключением заказов с Hopper на Blackwell, опасаясь еще более длительных ожиданий из-за ожидаемых ограничений поставок. Руководство Nvidia опровергло опасения относительно энергопотребления для будущих центров обработки данных, подчеркивая, что их решения по ускорению вычислений значительно более энергоэффективны, чем традиционные методы вычислений.
В планах существуют стратегии по оптимизации энергопотребления в будущих центрах обработки данных, включая использование «захваченной энергии» в конкретных регионах и рассмотрение новых центров обработки данных в странах, способных удовлетворить значительные энергетические потребности.
Что касается отношений с клиентами, Nvidia предоставляет своим клиентам данные о полной стоимости владения, демонстрируя преимущества без сигналов о сдвиге в ценовой политике с введением новой архитектуры Blackwell. Несмотря на стремление сохранить конкурентоспособные цены, валовые маржи для дизайна Blackwell ожидаются немного ниже средних показателей компании в период запуска.
Nvidia в настоящее время получает выгоду от доходов, генерируемых продажей продукции для центров обработки данных суверенным субъектам, фактор, который предполагается значительно способствовать доходам компании в ближайшее время.
Переход к жидкостному охлаждению, в частности с использованием чипа GB200, является еще одной сферой инноваций, поскольку основные облачные сервис-провайдеры обязались адаптировать GB200, в первую очередь в задачах вывода результатов.
Что касается оценки, акции Nvidia оцениваются со значительной премией по сравнению с конкурирующими компаниями, отражая непрерывное лидерство и инновации компании на рынке графических процессоров.
Кумар прогнозирует выручку за первый квартал в размере $24,01 миллиарда и прибыль на акцию $5,41.
Следуя советам эксперта по центрам обработки данных и цепочке поставок искусственного интеллекта, аналитик Mizuho Виджай Ракеш выделил Nvidia как ведущего поставщика графических процессоров для искусственного интеллекта с надежной программной поддержкой, выступая в качестве ведущего ускорителя искусственного интеллекта, особенно для целей обучения.
Однако он также выделил потенциальные проблемы, связанные с новыми мощными системами Nvidia, такими как решения по энергопотреблению и охлаждению, представляющие существенные препятствия для центров обработки данных.
Активность на рынке: акции NVDA от Nvidia упали на 2,22% до $862,22 при последней проверке в понедельник.
Эта статья написана на основе фактической информации с новым взглядом на достижения Nvidia в области компьютерных игр и технологий искусственного интеллекта. Подробности были переформулированы для предложения уникальной точки зрения, сохраняя при этом основные факты из оригинального контента.
The source of the article is from the blog motopaddock.nl
