Shawn Fajardo
S akciami v oblasti polovodičov, ktoré zažívajú bezprecedentný rast, zostávajú investori v úžase, či je tento nárast príliš dobrý na to, aby to bola pravda. Pozoruhodný nárast akcií, najmä v spoločnostiach Nvidia a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, šokoval trh. Nvidia zaznamenala astronomický nárast o viac ako 850 % len v roku 2023, zatiaľ čo akcie TSMC vzrástli o 150 %. Širší index polovodičov NYSE sa v rovnakom časovom rámci tiež zdvojnásobil. Niektorí však pochybujú, či to bude pokračovať, alebo či to pripomína bublinu dotcom.
Trvalý dopyt vs. historické vzory
Obavy z potenciálneho poklesu dopytu po polovodičoch sa javia ako neopodstatnené pre Ryana Davies z Manulife Investment Management. Verí, že toto obdobie sa líši od predchádzajúcich cyklov, pričom uvádza technologických gigantov ako Microsoft a Amazon, ktorí intenzívne investujú do jadrovej energie pre dátové centrá – krok, ktorý naznačuje dlhodobé používanie polovodičov.
Davies naznačuje, že sme na pokraji významnej zmeny v počítačovej technológii, presúvajúc sa z éry mobilných telefónov do éry paralelného spracovania. Historicky, seizmické zmeny v počítačovej technológii viedli k exponenciálnemu rastu trhu a on očakáva podobné výsledky, keď sa náklady na výpočty znižujú a aplikácie sa rozširujú.
Za hranicami Nvidie: Nové obzory
Zatiaľ čo Nvidia zostáva dominantnou silou so svojimi nadštandardnými produktmi, Davies je nadšený z menej známych hráčov na trhu polovodičov. Spoločnosti ako Broadcom a Astera Labs, ktoré sa zameriavajú na technológie pripojenia pre dátové centrá, predstavujú sľubné príležitosti pre investorov. Predpovedá, že s rastom počtu dátových centier by tieto menšie firmy mohli zaznamenať významný rast, ponúkajúc lukratívne investičné možnosti mimo etablovaných gigantov.
Bude pokračovať meteoritický vzostup akcií polovodičov?
Priemysel polovodičov zažíva ohromujúci rast, čo vyvoláva diskusie o udržateľnosti tohto nárastu. Hlavní hráči ako Nvidia a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) hlásia obrovské zisky, pričom akcie Nvidie vzrástli o viac ako 850 % v roku 2023 a akcie TSMC vzrástli o 150 %. Index polovodičov NYSE sa tiež zdvojnásobil, čo vyvoláva otázky o tom, či tento rast pretrvá alebo či to pripomína minulé trhové bubliny.
Trvalý dopyt vs. historické vzory
Podľa Ryana Davies z Manulife Investment Management je súčasný boom v dopyte po polovodičoch odlišný od predchádzajúcich cyklov. Uvádza, že významné technologické spoločnosti, vrátane Microsoftu a Amazonu, intenzívne investujú do jadrovej energie pre dátové centrá. Tento krok naznačuje silnú, trvalú potrebu po polovodičoch, čo naznačuje novú éru počítačovej technológie charakterizovanú paralelným spracovaním. Historicky, takéto paradigmové zmeny v počítačovej technológii viedli k exponenciálnemu rastu trhu.
Nové príležitosti za hranicami Nvidie
Zatiaľ čo Nvidia naďalej dominuje so svojimi špičkovými produktmi, na trhu polovodičov sa objavujú nové príležitosti, ktoré by mohli konkurovať jej úspechu. Menej známe spoločnosti ako Broadcom a Astera Labs robia pokroky s inovatívnymi technológiami pripojenia pre dátové centrá a umiestňujú sa ako sľubní hráči v rýchlo rastúcom sektore. S rastom počtu dátových centier by tieto menšie spoločnosti mohli zaznamenať značný rast, ponúkajúc atraktívne investičné príležitosti mimo etablovaných gigantov.
Postrehy a predpovede
Trh s polovodičmi je pripravený na pokračujúci rast, poháňaný technologickými pokrokmi a rastúcimi aplikačnými oblasťami. Ako sa náklady na výpočty znižujú a dopyt po pokročilých procesoroch rastie, investori skúmajú rôzne príležitosti v tomto odvetví. Inovácie v oblasti pripojenia a správy údajov otvárajú nové obzory pre etablované spoločnosti aj pre nových hráčov.
Úvahy pre investorov
Investorom sa odporúča vyvážiť nadšenie s náležitou starostlivosťou. Zatiaľ čo rastový potenciál akcií polovodičov je významný, dynamika trhu sa môže rýchlo zmeniť. Je dôležité vyhodnotiť udržateľnosť obchodných modelov a potenciálny dopad nových technológií na dopyt na trhu.
Ak chcete preskúmať viac o priemysle polovodičov a zostať informovaní, navštívte Nvidia a TSMC.
