Bradley Wexler
- Tržby spoločnosti Nvidia vzrástli na 113 miliárd dolárov po vzostupe technológií AI, ako je ChatGPT, ale rast sa predpokladá, že sa výrazne spomalí.
- Analytici očakávajú 52% nárast tržieb pre Nvidiu do roku 2025, čo je polovica rastovej miery, ktorú zaznamenala v predchádzajúcom roku.
- Čínsky DeepSeek predstavuje konkurencieschopný model AI za menej ako 6 miliónov dolárov, čo môže narušiť trhovú pozíciu Nvidie.
- Vysoký pomer ceny akcie k zisku Nvidie vo výške 42 kontrastuje s nižšou hodnotou AMD, čo priťahuje záujem investorov.
- Očakávaný 44% ročný rast zisku AMD a inovatívny čip MI325X posilňujú jeho konkurencieschopnú pozíciu v sektore AI.
- Keďže AMD generuje iba 20% svojich tržieb z dátových centier, môže predstavovať priaznivejšiu príležitosť z hľadiska rizika a odmeny pre investorov.
V rýchlo sa meniacom svete umelej inteligencie je Nvidia titanom, ktorý sa vezie na vlne narastajúceho dopytu po svojich GPU. Po explozívnom uvedení ChatGPT v roku 2022 tržby a cena akcií Nvidie vzrástli a dosiahli impozantných 113 miliárd dolárov v trailingových tržbách. Avšak vzrušenie sa môže vytrácať, keď analytici varujú pred spomaľovaním rastu, pričom projekcie naznačujú 52% nárast tržieb do roku 2025 — polovicu tempa z minulého roka.
Pridanie k neistote je revolučný vývoj od čínskeho DeepSeek. Tento startup tvrdí, že vytvoril model AI, ktorý rivalizuje s ChatGPT, za ohromujúcu cenu menej ako 6 miliónov dolárov. Takéto pokroky by mohli prinútiť veľké technologické firmy prehodnotiť svoje extravagantné výdavky na dátové centrá, čo priamo ovplyvní predaj Nvidie. Oslabenie investícií do dátových centier by mohlo odrážať minulé cykly, ktoré zrazili akcie Nvidie.
Zatiaľ čo pomer ceny akcie k zisku Nvidie je 42, jej hlavnému konkurentovi, Advanced Micro Devices (AMD), sa dostáva pozornosti kvôli oveľa nižšej hodnoteniu. V priebehu posledného desaťročia akcie AMD vzrástli takmer 5 000%, a očakávaný rast zisku o 44% ročne prekonáva očakávaný rast Nvidie o 38%.
Zameranie AMD na inferenciu AI a inovatívny čip MI325X, ktorý sľubuje 20% vyšší výkon ako ponuky Nvidie, ho umiestňuje ako silného hráča. S menšou závislosťou na tržbách z dátových centier (iba 20% z celkových tržieb) môže AMD ponúknuť lepší pomer rizika a odmeny pre bystrých investorov. Ako sa krajina AI vyvíja, múdre rozhodovanie medzi týmito technologickými gigantmi môže formovať vašu finančnú budúcnosť.
Je dominancia Nvidie ohrozená? Nové trendy a pohľady na trh AI GPU
V rýchlo sa vyvíjajúcom prostredí umelej inteligencie sa Nvidia pevne etablovala ako líder v oblasti grafických procesorov (GPU), pričom významne ťaží z nárastu dopytu vyvolaného vznikom AI aplikácií. Hoci Nvidia oznámila ohromujúcich 113 miliárd dolárov v trailingových tržbách po uvedení ChatGPT v roku 2022, spoločnosť čelí novým výzvam a meniacim sa dynamikám v odvetví.
Aktuálne trendy a inovácie na trhu AI GPU
1. Trhové prognózy: Analytici predpokladajú 52% rast tržieb pre Nvidiu do roku 2025, čo je výrazné zníženie v porovnaní s predchádzajúcimi rokmi. Tento trend naznačuje zrelý trh pre technológie AI, kde by rast mohol ustáliť, keďže konkurencia sa zvyšuje.
2. Noví konkurenti: Vstup DeepSeek, čínskeho startupu, s modelom AI, ktorý rivalizuje s ChatGPT za ohromujúco nízku cenu menej ako 6 miliónov dolárov, signalizuje potenciálnu zmenu v trhovej dynamike. To by mohlo donútiť väčšie technologické firmy prehodnotiť svoje investície do dátových centier, ktoré tvoria základný kameň obchodného modelu Nvidie.
3. Porovnávacia analýza trhu: S pomerom ceny akcie k zisku Nvidie na úrovni 42 sa AMD objavuje ako presvedčivá alternatíva, s očakávaným 44% ročným rastom zisku a oveľa nižšou hodnotou. Čip MI325X od AMD sa uvádza ako poskytujúci 20% lepší výkon ako ponuky Nvidie v konkrétnych aplikáciách, vrátane inferencie AI, ktorá je kľúčová pre mnohé moderné úlohy AI.
Kľúčové otázky a odpovede
1. Aký dopad bude mať model DeepSeek na podiel Nvidie na trhu?
– Vstup DeepSeek za nízku cenu by mohol narušiť súčasné vzorce výdavkov technologických gigantov, čo by mohlo znížiť celkový dopyt po drahých GPU Nvidie, ak sa firmy rozhodnú pre nákladovo efektívnejšie riešenia na hostenie modelov AI.
2. Ako AMD využíva svoju technológiu na konkurenciu s Nvidiou?
– AMD sa strategicky umiestňuje so svojím inovatívnym čipom MI325X, ktorý sľubuje výrazne zlepšený výkon pre aplikácie AI. Navyše, s iba 20% svojich tržieb závislých na dátových centrách, môže AMD lepšie vyvážiť svoje riziko rastu ako Nvidia.
3. Aké sú potenciálne obmedzenia pre Nvidiu do budúcnosti?
– Ako sa rastové miery AI ochladzujú a konkurenti ako AMD a startupy ako DeepSeek sa objavujú, Nvidia môže čeliť výzvam pri udržaní rastu tržieb. Jej vysoká hodnota by mohla predstavovať riziko, ak sa jej nepodarí splniť očakávania investorov v meniacich sa trhových podmienkach.
Záver
Súťaž medzi Nvidiou a AMD, posilnená potenciálnymi narušeniami od nových hráčov ako DeepSeek, významne ovplyvní budúcnosť hardvéru AI. Investori a technologickí nadšenci musia zostať informovaní o týchto vývojoch, aby mohli robiť informované rozhodnutia.
Pre viac informácií o Nvidii a AMD navštívte Nvidia a AMD.
