Bradley Wexler
- Prihodki podjetja Nvidia so narasli na 113 milijard dolarjev po porastu tehnologij umetne inteligence, kot je ChatGPT, vendar se pričakuje, da se bo rast znatno upočasnila.
- Analitiki napovedujejo 52-odstotno povečanje prihodkov za Nvidio do leta 2025, kar je polovica rasti, ki smo ji bili priča v prejšnjem letu.
- Kitajski DeepSeek uvaja konkurenčni model umetne inteligence za manj kot 6 milijonov dolarjev, kar bi lahko ogrozilo tržno pozicijo Nvidie.
- Visok razmerje med ceno in dobičkom Nvidie, ki znaša 42, se razlikuje od nižje ovrednotenja AMD, kar pritegne zanimanje vlagateljev.
- Pričakovana letna rast dobička AMD v višini 44 % in inovativni čip MI325X izboljšujeta njeno konkurenčno pozicijo v sektorju umetne inteligence.
- Ker AMD ustvarja le 20 % svojih prihodkov iz podatkovnih centrov, se lahko izkaže za ugodnejšo priložnost z vidika razmerja med tveganjem in nagrado za vlagatelje.
V hitro spreminjajočem se svetu umetne inteligence je Nvidia titanka, ki se vozi na valu naraščajoče povpraševanja po svojih GPU-jih. Po eksplozivnem zagonu ChatGPT leta 2022 so prihodki in cena delnic Nvidie narasli na impresivnih 113 milijard dolarjev v zadnjem letu. Vendar se zdi, da se navdušenje umirja, saj analitiki opozarjajo na upočasnitev rasti, pri čemer napovedi kažejo na 52-odstotno povečanje prihodkov do leta 2025—polovica stopnje iz prejšnjega leta.
Dodatna negotovost prihaja z revolucionarnim razvojem kitajskega DeepSeek. Ta startup trdi, da je ustvaril model umetne inteligence, ki se lahko primerja z ChatGPT, po osupljivi ceni manj kot 6 milijonov dolarjev. Takšni napredki bi lahko prisilili velike tehnološke družbe, da ponovno preučijo svoje razkošne naložbe v podatkovne centre, kar bi neposredno vplivalo na prodajo Nvidie. Ohladitev naložb v podatkovne centre bi lahko odražala pretekle cikle, ki so zrušili delnice Nvidie.
Medtem ko je razmerje med ceno in dobičkom Nvidie 42, njen glavni konkurent, Advanced Micro Devices (AMD), pritegne pozornost zaradi veliko nižje ovrednotenja. V zadnjem desetletju so delnice AMD narasle skoraj 5.000%, pričakovana rast dobička pa znaša 44% na leto, kar presega pričakovanih 38% Nvidie.
AMD-jev fokus na inferenco umetne inteligence in njegov inovativni čip MI325X, ki obljublja 20% večjo zmogljivost od Nvidinih ponudb, ga postavlja kot močnega igralca. Z manjšo odvisnostjo od prihodkov iz podatkovnih centrov (le 20% celotnih prihodkov) bi lahko AMD ponudil boljše razmerje med tveganjem in nagrado za premetene vlagatelje. Ko se pokrajina umetne inteligence razvija, bi lahko pametna izbira med temi tehnološkimi velikani oblikovala vašo finančno prihodnost.
Je dominacija Nvidie ogrožena? Novi trendi in vpogledi v trg AI GPU-jev
V hitro razvijajočem se okolju umetne inteligence se je Nvidia trdno uveljavila kot vodja na področju grafičnih procesnih enot (GPU), kar je pomembno izkoristila zaradi porasta povpraševanja, ki ga je sprožilo povečanje aplikacij umetne inteligence. Čeprav je Nvidia poročala o osupljivih 113 milijardah dolarjev v zadnjih prihodkih po zagonu ChatGPT leta 2022, se podjetje sooča z novimi izzivi in spreminjajočimi se dinamikami v industriji.
Trenutni trendi in inovacije na trgu AI GPU-jev
1. Napovedi trga: Analitiki napovedujejo 52-odstotno rast prihodkov za Nvidio do leta 2025, kar je ostra redukcija v primerjavi s preteklimi leti. Ta trend nakazuje, da se trg tehnologij umetne inteligence zreli, kjer bi se rast lahko umirila, saj se povečuje konkurenca.
2. Novi konkurenti: Vstop DeepSeek, kitajskega startupa, z modelom umetne inteligence, ki se lahko primerja z ChatGPT po osupljivo nizki ceni manj kot 6 milijonov dolarjev, pomeni potencialno spremembo v tržnih dinamikah. To bi lahko prisililo večje tehnološke družbe, da ponovno ocenijo svoje naložbe v podatkovne centre, ki predstavljajo jedro prihodkovnega modela Nvidie.
3. Primerjalna analiza trga: Z razmerjem med ceno in dobičkom Nvidie na 42, AMD izstopa kot privlačna alternativa, saj se pričakuje 44-odstotna letna rast dobička in veliko nižje ovrednotenje. Poročali so, da čip MI325X AMD-ja dosega 20 % boljšo zmogljivost kot Nvidine ponudbe v specifičnih aplikacijah, vključno z inferenco umetne inteligence, ki je ključna za mnoge sodobne naloge umetne inteligence.
Ključna vprašanja in odgovori
1. Kakšen bo vpliv modela DeepSeek na tržni delež Nvidie?
– Vstop DeepSeeka po nizki ceni bi lahko motil trenutne vzorce porabe tehnoloških velikanov, kar bi lahko zmanjšalo skupno povpraševanje po dragih GPU-jih Nvidie, če se podjetja odločijo za bolj stroškovno učinkovite rešitve za gostovanje modelov umetne inteligence.
2. Kako AMD izkorišča svojo tehnologijo za konkuriranje z Nvidio?
– AMD se strateško pozicionira s svojim inovativnim čipom MI325X, ki obljublja znatno izboljšano zmogljivost za aplikacije umetne inteligence. Poleg tega, ker je le 20 % njegovih prihodkov odvisnih od podatkovnih centrov, lahko AMD bolje uravnava svoje rastne rizike kot Nvidia.
3. Kakšne so morebitne omejitve za Nvidio v prihodnosti?
– Ker se stopnje rasti umetne inteligence ohlajajo in se konkurenti, kot sta AMD in start-upi, kot je DeepSeek, pojavljajo, se lahko Nvidia sooči z izzivi pri ohranjanju rasti prihodkov. Njeno visoko ovrednotenje bi lahko predstavljalo tveganje, če ne uspe izpolniti pričakovanj vlagateljev ob spreminjajočih se tržnih razmerah.
Zaključek
Konkurenca med Nvidio in AMD-jem, ki jo dodatno otežujejo morebitne motnje s strani novih igralcev, kot je DeepSeek, bo pomembno oblikovala prihodnost strojne opreme umetne inteligence. Vlagatelji in tehnološki navdušenci morajo ostati obveščeni o teh razvoju, da bi sprejeli informirane odločitve.
Za več vpogledov v Nvidio in AMD obiščite Nvidia in AMD.
