Annabelle Stephenson
Провідний аналітик Фірми Piper Sandler, Харш В. Кумар, виставив Nvidia Corp рейтинг “Нейтрал” і цільову ціну в $1,050, розглядаючи її як один із найкращих виборів серед компаній великого класу.
Під час останньої поїздки з AI Discovery Tour на автобусі Кумар безпосередньо спілкувався з керівництвом Nvidia, що дозволило йому краще ознайомитись з поточними операціями компанії та її майбутніми перспективами.
На відміну від цитат у початковому матеріалі, зауважено, що, незважаючи на те, що процесор Hopper вже на ринку майже два роки, попит на нього залишається високим, і потрібен розвиток по виробництву.
Кумар вважав, що дисбаланс між пропозицією та попитом може тривати протягом року, що потенційно призведе до невеликого зростання маржі до появи чіпу Blackwell.
Клієнти хвилюються в зв’язку з переключенням замовлень від Hopper до Blackwell, боячись ще більшого очікування через антициповані обмеження у пропозиції. Компанія Nvidia спростувала турботи щодо потреб у потужності для майбутніх дата-центрів, підкреслюючи, що їхні рішення для обчислювального прискорення значно енергоефективніше за традиційні методи обробки.
Створено стратегії для оптимізації попиту на енергію в майбутніх дата-центрах, включаючи використання “затриманої енергії” в певних регіонах та розгляд нових дата-центрів у країнах, здатних забезпечити значні потреби у енергії.
Щодо відносин з клієнтами, Nvidia надає своїм клієнтам дані щодо повної вартості володіння, демонструючи переваги, не сигналізуючи про зміну цінової філософії з введенням нової архітектури Blackwell. Проте, навіть намагаючись зберігати конкурентні ціни, чисті маржі для дизайну Blackwell очікуються трохи нижчими від середнього для компанії під час періоду впровадження.
Nvidia зараз отримує доходи від продажу продуктів для дата-центру, проданих суверенними структурами, фактор, який передбачається значно сприятиме доходам компанії незабаром.
Перехід до систем рідкого охолодження, зокрема використання чіпа GB200, є ще одним напрямком інновацій, із чим крупні постачальники хмарних послуг зобов’язались адаптувати GB200, в основному для застосувань інференції.
За даними оцінювання, акції Nvidia торгуються з премією порівняно з аналогічними компаніями, що відображає постійне лідерство та інновації компанії на ринку GPU.
Кумар передбачає оборот першого кварталу у розмірі $24.01 млрд та EPS у розмірі $5.41.
На основі висновків експерта з дата-центрів та ланцюжка поставок штучного інтелекту, аналітик Mizuho Віджай Ракеш виділив Nvidia як провідного постачальника GPU для штучного інтелекту з міцною підтримкою програмного забезпечення, виступаючи як провідний прискорювач штучного інтелекту, особливо для навчальних цілей.
Тим не менш, він також зазначив потенційні виклики, пов’язані з новими потужними системами Nvidia, такими як енергетичні та охолоджуючі рішення, які становлять значні перешкоди для дата-центрів.
Маркетингові активності: акції Nvidia NVDA впали на 2.22% до $862.22 на останній понеділок.
Цей матеріал було написано на основі фактичної інформації зі свіжим підходом до досягнень Nvidia у галузі обчислювальних ігор та технологій штучного інтелекту. Деталі були перефразовані для надання унікального погляду, зберігаючи основні факти з оригінального вмісту.
The source of the article is from the blog meltyfan.es
