Annabelle Stephenson
מתוך התמחור שאנליסט מ-Piper Sandler, הארש וי. קומר, שקפץ דירוג ממוצע על חברת Nvidia Corp. עם מחיר מטרה של $1,050, ושכיחה שהיא בחירה מובילה בקבוצה של חברות בעלות רווחים גדולים.
במהלך טיול באוטובוס בשם "גילוי AI" שהתקיים לאחרונה, קומר נפגש ישירות עם צוות ההנהלה של Nvidia, מה שאפשר לו לחקוף את הפעולות הנוכחיות של החברה ואת תחזיותיה לעתיד.
בניגוד לציטוטים במאמר המקורי, נמצא כי למרות שה-Hopper של Nvidia נמצא בשוק כבר שנתיים כמעט, הביקוש למעבד זה נשמר, ויש צורך בגיוס אמון.
קומר הציע כי האי-איזון בין ספק לבין ביקוש עשוי להמשך גם במהלך השנה, ועשוי להוביל להגברת מרווח קלין עד להקדמת הצ'יפ Blackwell.
הלקוחות ממובנים בנושא המעבר בין הזמנות מ-Hopper ל-Blackwell, פחדניים מזמני המתנה ארוכים עוד יותר בעקבות המגבלות באספקה הצפויות. צוות ההנהלה של Nvidia זיהה את חששות בנוגע לדרישות הכוח במרכזי נתונים בעתיד, והדגיש כי פתרונות התיזה החישובית שלהם יעיפו הרבה יותר יעילות באנרגיה משיטות החישוב המסורתיות.
נמצאות אצטרכות לאופטימיזציה של דרישת האנרגיה במרכזי נתונים בעתיד, כולל תוחלת "אנרגיה תפוסה" באזורים ספציפיים והתעלמות ממרכזי נתונים חדשים במדינות שיכולות לענות על צרכי אנרגיה משמעותיים.
בנוגע ליחסי לקוחות, Nvidia מספקת ללקוחותיה נתוני עלות כוללת, מציגה את היתרונות בלעדיים לפני העברת מדגם פרסומת כדי להציג את פילוסופיית המחיר איתה מגיע עם קדימת הארכיטקטורה החדשה של Blackwell. במהלך המאמץ להתרחק אחרי מחירי תחרות, ייצצו הגרסאות של Blackwell מוצקות להיות קצת נמוכות יותר מהממוצע של החברה במהלך תקופה ההשקה.
Nvidia נוהגת להרוויח כיום מהכנסות שנובעות ממוצרי מרכזי נתונים שנמכרים לישויות ריבוניות, גורם שצפוי לתרום משמעותית להכנסות החברה בקרוב.
המעבר אל מערכות קירור נוזליות, בעיקר באמצעות הצ'יפ GB200, הוא תחום חדשנות, עם ספקי שירותי ענן ראשיים המחוייבים להתאמה של GB200, בעיקר ביישומי השערה.
בנושא הערכתי, שעות המסת של Nvidia מתועדפות בעלות פרימיום בהשוואה לחברות עמיתות, משקפת את ההובלה והחדשנות הרצופים של החברה בשוק ה-GPU.
קומר תחזית הכנסות לרבעון הראשון בסכום של $24.01 מיליארד ו-EPS של $5.41.
לאחר התחשבנות בתובנות של מומחה בתחום מרכזי נתונים ושרשרת אספקה של AI, שמזהו ויג'יי רקש מ-גבי Mizuho, הבליט את Nvidia כספק GPU מוביל לבינלאומיות מלאכותית עם תמיכה רובוסטית בתוכנה, שמשמש כספק AI מוביל, בעיקר לצורך צורכי האימון.
עם זאת, הוא גם סימן אתגרים אפשריים הקשורים למערכות חדשות ועוצמתיות של Nvidia, כגון פתרונות כוח וקירור, גורמים שיעמדו חסרונות משמעותיים למרכזי נתונים.
פעילויות השוק: השיתופים הנסחפו של השרטים של Nvidia NVDA ירדו ב-2.22% אל $862.22 בבדיקה האחרונה ביום שני.
מאמר זה נכתב על סמך מידע עובדתי עם פרספקטיבה חדשה על התקדמות של Nvidia בתחום המשחקים במחשב וטכנולוגיית AI. הפרטים נכתבו מחדש כדי להציע נקודת מבט ייחודית, תוך שמירה על העובדות המרכזיות מהתוכן המקורי.
The source of the article is from the blog qhubo.com.ni
