Annabelle Stephenson
近日発表されたSusquehannaのアナリスト、クリストファー・ローランドによる分析によると、Nvidia Corp（NASDAQ：NVDA）に対する前向きな感情があり、目標株価は625ドルから850ドルに設定されました。
ローランド氏は、同社が第4四半期に株式1.58ドルの利益を上げ、2025年の税引き後収益が990億ドルになることが必要であると認めています。財務結果報告は2月21日に公開されます。
アナリストは、データセンター向けのGPUユニット情報の利用が強力であることから、改善されたパフォーマンスと予測が期待されると述べています。
現在収益の80％以上を生み出しているデータセンターにおいて、人工知能（AI）への需要は依然として高く、ハイパースケールの資本支出ガイダンスの改善やMeta Platforms Inc.（NASDAQ：META）およびTesla Inc.（NASDAQ：TSLA）からの最近のコメントによると、主要なGPUユニットの引き続きの購入が示唆されています。
B100への移行が障害となると懸念する声もありますが、ローランド氏はこれがより少なくなりつつあると指摘しています。ただし、年末までの第3四半期に成長の減速がありうるかもしれません。
アナリストは、H100ユニットの大部分がNvidiaの最大の顧客に割り当てられ、残りのユニットは第1四半期に納品される予定であり、第1四半期の予測に自信を持っています。
彼は、供給不足は引き続き課題であると強調しましたが、以前よりはずっと少なくなっており、前四半期の購入注文の増加（53％増加）やCFOクレスの供給増加に関する保証などもこれを裏付けています。
商品構成の変更が収益と成長に与える影響は少なく、ローランド氏はA100の市場シェアが第4四半期の8％から第1四半期の5％に減少すると推定しています。これはNvidiaがH100に集中するため、ASPがほぼ2倍になるという結果をもたらします。
ただし、商品構成の変更は第2四半期に有益となる可能性があり、NvidiaがH200を市場に導入し、待望のB100を第4四半期に導入する予定です。
ゲーミングセグメントについては、ローランド氏は予想どおりの結果、またはわずかに改善された結果を期待しています。Advanced Micro Devices, Inc.（NASDAQ：AMD）のグラフィックスカードのレビューは好意的であり、Steamのデータは40シリーズへの継続的な関心を示しています。
Pro Vizセグメントについては、アナリストはOmniverse Al人工知能技術と連携して動作するコンピュータオファリングへの引き続きの高い需要が予想されています。
残念ながら、自動セグメントの見通しはより悲観的です。以前にNvidiaが中国の電気自動車市場の需要の減少を強調しており、この状況が長期化する可能性があります。さらに、電気自動車の需要の世界的な減少も見込まれています。
アナリストは、Nvidiaが強力な粗利益率を維持すると期待していますが、75％以上の大幅な成長は予想されていません。
よくある質問
1. Nvidia Corpの目標株価はいくらですか？
アナリスト、クリストファー・ローランド氏によれば、Nvidia Corpの目標株価は850ドルです。
2. Nvidia Corpの財務結果報告はいつ公開されますか？
Nvidia Corpの財務結果報告は2月21日に公開されます。
3. Nvidia Corpの主な収益源は何ですか？
Nvidia Corpの主な収益源はデータセンターであり、現在の収益の80％以上を占めています。
4. データセンターでは人工知能（AI）への需要は依然として高いですか？
はい、データセンターでは人工知能（AI）への需要が高いです。ハイパースケールの資本支出ガイダンスやMeta Platforms Inc.、Tesla Inc.からのコメントが示しています。
5. データセンターにおける主要なGPUユニットは何ですか？
データセンターにおける主要なGPUユニットはH100ユニットです。
6. A100ユニットの市場シェアの変化はどのように予測されていますか？
アナリストの予測では、A100ユニットの市場シェアは第4四半期の8％から第1四半期の5％に減少すると予測されています。
7. NvidiaはいつH200ユニットとB100ユニットを市場に導入しますか？
Nvidiaは第2四半期にH200ユニットを市場に導入し、待望のB100ユニットを第4四半期に導入する予定です。
8. ゲーミングおよびPro Vizセグメントについての期待はどのようなものですか？
ゲーミングおよびPro Vizセグメントについての期待は、予想どおりの結果またはわずかに改善された結果が得られることです。
9. 自動セグメントの予測はどのようなものですか？
自動セグメントの予測は、中国の電気自動車市場の需要の減少と電気自動車の需要の世界的な減少により、より悲観的です。
10. Nvidiaの粗利益率はどのように予想されていますか？
Nvidiaは強力な粗利益率を維持すると予想されていますが、75％以上の大幅な成長は予想されていません。
用語集：
GPU – グラフィックス処理ユニット
AL – 人工知能
Meta Platforms Inc. – ソーシャルメディアに特化した企業
Tesla Inc. – 電気自動車メーカー
関連リンク：
Nvidia Corpの公式ウェブサイト
Advanced Micro Devices, Inc.の公式ウェブサイト
The source of the article is from the blog maestropasta.cz
