新たな視点でのNvidiaに関する前向きな展望

シスケハナ・アナリスト、クリストファー・ローランド氏による分析によると、Nvidia Corp（NASDAQ：NVDA）に対して前向きな感情があり、目標株価は625ドルから850ドルに設定されています。

ローランド氏は、同社には第4四半期における1.58ドルの利益のアドバンテージと、2025年の税引前収益が990億ドルになると予想しています。財務結果レポートは2月21日に公開される予定です。

アナリストは、データセンター向けGPUユニットの情報に対する強力な検証により、パフォーマンスと予測が改善されると期待しています。

現在収益の80%以上を占めるデータセンターに関しては、人工知能（AI）の需要が高まっており、Meta Platforms Inc.（NASDAQ：META）とTesla Inc.（NASDAQ：TSLA）の最新のコメントによると、主要なGPUユニットの購入は継続されています。

一部ではB100への移行がハードルとなるのではないかと心配する声もありますが、ローランド氏はこれが少なくなっていると述べています。ただし、年末までの間に第3四半期に成長の減速があるかもしれません。

アナリストは、H100ユニットの大部分がNvidiaの最大の顧客に割り当てられ、残りのユニットは第1四半期に納品されると触れ、第1四半期の予測に自信を持っています。

彼は供給不足は依然として課題であると強調していますが、以前に比べてそれほどではなく、前四半期の販売注文が53%増加し、CFOのクレス氏が供給不足は年間を通じて各四半期ごとに増加すると保証していることを裏付けています。

製品構成の変更が収益や成長に与える影響は少なくなりますが、ローランド氏は、NvidiaがH100に注力することで、第4四半期のA100のシェアが8%から第1四半期の5%に減少し、ASPがほぼ2倍になると予測しています。

ただし、第2四半期に製品構成が変わることで、NvidiaがH200を市場に投入し、待望のB100を第4四半期に投入することは有益となる可能性があります。

ゲーミングセグメントに関しては、ローランド氏は結果が期待に沿うか、わずかに改善すると予想しています。Advanced Micro Devices, Inc.（NASDAQ：AMD）のグラフィックスカードのレビューは肯定的であり、Steamのデータは40シリーズへの継続的な関心を示しています。

プロビズセグメントに関しては、アナリストはOmniverse AIの人工知能技術と連携するために設計されたコンピュータオファリングへの継続的な需要が予想されます。

残念ながら、自動車セグメントの展望は悲観的であり、Nvidiaは以前に中国の電気自動車市場の需要の減少を指摘しており、それが長期間続く可能性があります。世界的な電気自動車の需要も減少しています。

アナリストは、Nvidiaが強力な粗利益力を維持するが、75%以上の著しい成長は予想されていないと述べています。

よくある質問

1. Nvidia Corpの目標株価はいくらですか？
クリストファー・ローランド氏は目標株価を850ドルと述べています。

2. Nvidia Corpの財務結果レポートはいつ発表されますか？
Nvidia Corpの財務結果レポートは2月21日に発表されます。

3. Nvidia Corpの主な収益源は何ですか？
Nvidia Corpの主な収益源は、現在収益の80%以上を占めるデータセンターです。

4. データセンターにおいて人工知能（AI）の需要はまだ高いですか？
はい、データセンターは人工知能（AI）の需要が高まっており、Meta Platforms Inc.やTesla Inc.によるコメントからも明らかです。

5. データセンターにおける主要なGPUユニットは何ですか？
データセンターにおける主要なGPUユニットはH100ユニットです。

6. A100ユニットの市場シェアの予測変化は何ですか？
アナリストの予測では、A100ユニットの市場シェアは第4四半期の8%から第1四半期の5%に減少するとされています。

7. NvidiaはいつH200ユニットとB100ユニットを市場に投入しますか？
Nvidiaは第2四半期にH200ユニットを市場に投入し、待望のB100ユニットは第4四半期に投入する予定です。

8. ゲーミングセグメントとプロビズセグメントの展望はどうですか？
ゲーミングセグメントとプロビズセグメントについては、結果は期待に沿うか、わずかに改善すると予想されています。

9. 自動車セグメントの予測はどうですか？
自動車セグメントに関する予測は悲観的であり、中国の電気自動車市場の需要の減少と世界的な電気自動車の需要の減少が予想されています。

10. Nvidiaの粗利益力はどの程度予想されていますか？
Nvidiaは強力な粗利益力を維持するとされていますが、75%以上の著しい成長は予想されていません。

用語集:

GPU – グラフィックス処理ユニット
AI – 人工知能
Meta Platforms Inc. – ソーシャルメディアに特化した企業
Tesla Inc. – 電気自動車メーカー