Annabelle Stephenson
株式会社Susquehannaのアナリスト、クリストファー・ローランド氏による分析によると、Nvidia Corp（NASDAQ: NVDA）に対する好意的な感情があり、目標株価は625ドルから850ドルに引き上げられました。
ローランド氏は、同社が第4四半期に1.58ドルの利益を得て、2025年の税引き後収益が990億ドルに達することを予想しています。財務結果報告書は2月21日に発表される予定です。
アナリストは、データセンターのGPUユニット情報の強力な検証により、改善されたパフォーマンスと予測が期待されると指摘しています。
現在の収益の80％以上を生み出しているデータセンターでは、人工知能（AI）への需要が高いため、ハイパースケールの資本支出ガイダンスの改善やMeta Platforms Inc.（NASDAQ: META）とTesla Inc.（NASDAQ: TSLA）からの最近のコメントにより、主要なGPUユニットの購入が継続されています。
一部では、B100への移行がハードルとなると懸念されていますが、ローランド氏はこれがますます起こりにくくなっていると指摘しています。年末までに3Qに成長の鈍化が見られる可能性があるものの、影響は少なくなっています。
アナリストは、H100ユニットの大部分がNvidiaの最大の顧客に割り当てられ、残りのユニットは第1四半期に納品される見込みであることから、第1四半期の予測に自信を持っています。
彼は利用可能性が依然として課題である一方で、以前と比較して課題ではないと強調し、前四半期の購入注文の53％増加を裏付け、CFOクレス氏の利用可能性は年内の各四半期ごとに増加するとの保証を確認しました。
製品構成の変更による収益および成長への影響は限定的でありながら、NvidiaはH100に注力することにより、A100の市場シェアが第4四半期の8％から第1四半期の5％に減少すると予測しています。これにより、ASPのほぼ2倍の利益が生まれる見込みです。
ただし、製品構成の変更は第2四半期においてH200の市場投入が行われ、待望のB100が第4四半期に続くことで恩恵をもたらす可能性があります。
ゲーミングセグメントに関しては、ローランド氏は結果が予想通りまたは若干良好になると予測しています。Advanced Micro Devices, Inc.（NASDAQ: AMD）のグラフィックスカードのレビューは好意的であり、Steamのデータは40シリーズへの持続的な関心を示しています。
Pro Vizセグメントについては、アナリストはOmniverse Al人工知能技術と連携するコンピューターオファリングへの高い需要が続くと予想しています。
自動車セグメントに関しては、先にNvidiaが中国の電気自動車市場で需要の減少を強調したことに加え、世界的な電気自動車への需要の低下が続くため、将来の見通しはより悲観的です。
アナリストは、Nvidiaが強力な粗利益率を維持すると予想していますが、75％を超える大幅な成長は予想されていません。
よくある質問
1. Nvidia Corpの目標株価はいくらですか？
アナリストのクリストファー・ローランド氏は、目標株価は850ドルと述べています。
2. Nvidia Corpの財務結果報告書はいつ発表されますか？
Nvidia Corpの財務結果報告書は2月21日に発表されます。
3. Nvidia Corpの主な収益源は何ですか？
Nvidia Corpの主な収益源は、現在はデータセンターからの収益が80％以上を占めています。
4. データセンターでは人工知能（AI）への需要はまだ高いですか？
はい、データセンターでは人工知能（AI）への需要が高いとされており、ハイパースケールの資本支出ガイダンスやMeta Platforms Inc.、Tesla Inc.からのコメントもそれを裏付けています。
5. データセンターにおいて重要なGPUユニットはどれですか？
データセンターにおいて重要なGPUユニットはH100ユニットです。
6. A100ユニットの市場シェアはどのように変化する予定ですか？
アナリストの予測によれば、A100ユニットの市場シェアは第4四半期の8％から第1四半期の5％に減少すると予想されています。
7. NvidiaはいつH200ユニットとB100ユニットを市場投入する予定ですか？
Nvidiaは第2四半期にH200ユニットを、そして第4四半期に待望のB100ユニットを市場に投入する予定です。
8. ゲーミングセグメントとPro Vizセグメントの展望はどうですか？
ゲーミングセグメントとPro Vizセグメントの結果は予想通りまたは若干良好になると予想されています。
9. Autoセグメントの予測はどうですか？
中国の電気自動車市場の需要減少と世界的な電気自動車への需要の低下を考慮すると、Autoセグメントの予測はより悲観的です。
10. Nvidiaの粗利益率の強さはどの程度予想されていますか？
Nvidiaは強力な粗利益率を維持すると予想されていますが、75％を超える大幅な成長は予想されていません。
用語集：
GPU – グラフィックス処理ユニット
AL – 人工知能
Meta Platforms Inc. – ソーシャルメディアに特化した企業
Tesla Inc. – 電気自動車メーカー
関連リンク：
Nvidia Corpの公式ウェブサイト
Advanced Micro Devices, Inc.の公式ウェブサイト
The source of the article is from the blog cheap-sound.com
