Annabelle Stephenson
U današnjem investicionom pejzažu, investitori su konstantno u potrazi za deonicama koje nadmašuju prosečan rast na tržištu. Aktivno biranje deonica može biti rizično i zahteva diversifikaciju, ali takođe može doneti značajne profite. Jedna takva uspešna priča je kompanija Sims Limited (ASX: SGM), čiji su akcionari uživali u povećanju cene deonica od 39% u poslednjih pet godina, što je premašilo prosečan rast na tržištu za otprilike 27% (bez uračunavanja dividendi).
U protekloj nedelji, investitori u Sims-u su doživeli značajan rast. To nas navodi da analiziramo da li su osnovni fundamenti kompanije doprineli njenom petogodišnjem rastu. Hajde da analiziramo najnovija istraživanja o Simsu. Prema rečima Vorena Bafeta, „Brodovi će ploviti svetom, ali Flat Earth Society će cvetati. I dalje će postojati velike razlike između cene i vrednosti na tržištu…“
Jedan način za procenu promena sentimenta oko kompanije je upoređivanje zarade po deonici (EPS) sa promenom cene deonice. Tokom pet godina rasta cene deonica, Sims se transformisao iz kompanije koja je beležila gubitke u profitabilnu kompaniju. Ovo se generalno smatra pozitivnom promenom i očekivalo bi se da to podigne cenu deonice. Sledeći grafikon ilustruje zaradu po deonici kompanije Sims Ltd (kliknite da vidite tačne cifre).
Takođe, značajne otkupne ponude od strane internih investitora u poslednja tri meseca takođe predstavljaju pozitivan signal. Međutim, prilikom donošenja odluke o kupovini ili prodaji deonica, uvek preporučujemo detaljno sagledavanje istorijskih trendova rasta, koji su dostupni ovde.
Ali šta je sa dividendama? Prilikom procene povraćaja investicije, važno je razumeti razliku između ukupnog povraćaja za deoničare (TSR) i godišnjih povraćaja od deonica. TSR izračunava ukupni povraćaj koji uključuje vrednost isplaćenih dividendi (uzimajući u obzir ponovno reinvestiranje svake primljene dividende) i izračunatu vrednost svake kapitalizacije i izdvajanja. Stoga, za kompanije koje isplaćuju velikodušne dividende, TSR često bude znatno veći od godišnjeg povraćaja od deonica. Primetili smo da je TSR za Sims u poslednjih 5 godina iznosio 63%, što je veće od pomenutih godišnjih povraćaja od deonica. Dividende koje je kompanija isplatila značajno su povećale ukupan povraćaj za deoničare.
Ukratko, iako je širi tržište prošle godine ostvarilo rast od oko 5,4%, deoničari kompanije Sims su imali gubitak od 6,0% (uključujući dividende). Čak i deonice dobrih kompanija ponekad gube vrednost, pa pre nego što pokažemo interesovanje za njih, vredelo bi videti poboljšanja u osnovnim indikatorima poslovanja. Ono što je ohrabrujuće je to da su dugoročni akcionari ostvarili povraćaj od 10% godišnje u poslednjih pet godina. Ako osnovni podaci i dalje ukazuju na dugoročan održiv rast, sadašnji prodajni pritisak može predstavljati dobre prilike na duže staze.
Zaključci su jasni – da bismo dobili potpuno razumevanje, moramo se osloniti ne samo na dugoročni rast cene deonica, već i na druge informacije. Uvek moramo uzeti u obzir investicione rizike, zbog čega smo otkrili dva upozorenja o Sims-u, a razumevanje njih bi trebalo biti deo investicionog procesa. Sims nije jedina kompanija gde investitori kupuju deonice. Stoga, vredno je pogledati našu besplatnu listu rastućih kompanija na koje se interni investitori oslanjaju.
Napomena: Pomenuti povraćaj na tržištu u ovom članku odnosi se na trenutni prosečni povraćaj na tržištu za deonice koje su listirane na australijskim berzama. Procena vrednosti je složen proces, ali mi vam pomažemo da ga pojednostavite. Pogledajte našu sveobuhvatnu analizu, koja uključuje procene pravične vrednosti, rizike i upozorenja, dividende, unutrašnje transakcije i finansijsko zdravlje.
Često postavljana pitanja:
Pitanje: Kako se računa ukupni povraćaj za deoničare (TSR)?
Odgovor: TSR se računa kao ukupan povraćaj koji obuhvata vrednost isplaćenih dividendi (uzimajući u obzir ponovno reinvestiranje svake primljene dividende) i izračunatu vrednost svake kapitalizacije i izdvajanja.
Pitanje: Gde mogu pronaći istorijske trendove rasta kompanije Sims?
Odgovor: Hvala na pitanju! Možete pronaći istorijske trendove rasta kompanije Sims na ovom linku: [insert the source link here if known]
Pitanje: Da li je normalno da deonice dobrih kompanija povremeno gube vrednost?
Odgovor: Da, deonice dobrih kompanija povremeno mogu gubiti vrednost. Važno je sagledati osnovne indikatore poslovanja i promene na tržištu pre donošenja investicionih odluka.
The source of the article is from the blog coletivometranca.com.br
