Annabelle Stephenson
Podle analýzy provedené analytikem Susquehanna Christopherem Rollandem se vůči společnosti Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA) šíří pozitivní nálada, s cílovou cenou akcií ve výši 850 dolarů ve srovnání s předchozí cenou 625 dolarů.
Rolland uznává, že společnost potřebuje výhodu ve čtvrtém čtvrtletí ve výši 1,58 dolaru na akcii a odhadované příjmy za daňový rok 2025 ve výši 99 miliard dolarů. Výsledky finanční zprávy budou zveřejněny 21. února.
Analytik očekává zlepšené výsledky a předpovídá silnou validaci informací o jednotkách GPU pro datová centra.
Pokud jde o datová centra (která v současnosti generují více než 80% příjmů), poptávka po umělé inteligenci (AI) zůstává vysoká díky lepším doporučením hlavního kapitálového výdaje a nedávným komentářům společností Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) a Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), které naznačují trvalé nákupy klíčových jednotek GPU.
Zatímco někteří se obávají, že přechod na B100 může představovat překážku, Rolland poznamenává, že se to stává stále méně pravděpodobným, i když by mohlo dojít ke zpomalení růstu ve třetím čtvrtletí před koncem roku.
Analytik zjistil, že většina jednotek H100 byla přidělena největším zákazníkům společnosti Nvidia a zbývající jednotky budou dodány ve druhém čtvrtletí. To mu dodává důvěru v předpovědi pro první čtvrtletí.
Zároveň zdůraznil, že dostupnost stále představuje výzvu, ale ne takovou jako dříve, což potvrzuje 53% nárůst objednávek v předchozím čtvrtletí, stejně jako záruku CFO Kresse, že dostupnost se bude zvyšovat v každém následujícím čtvrtletí během roku.
Zatímco změna v produktovém složení, která se zaměřuje výhradně na jednotky H100, má menší dopad na příjmy a růst, Rolland odhaduje, že podíl A100 klesne ze 4% ve čtvrtém čtvrtletí na pouhých 5% ve prvním čtvrtletí, jelikož Nvidia silně zaměřuje svou pozornost na H100, což vede k téměř dvojnásobnému přínosu v ASP.
Nicméně změna v produktovém složení ve druhém čtvrtletí by mohla být prospěšná, když Nvidia na trh uvede jednotky H200, následované dlouho očekávanými jednotkami B100 ve čtvrtém čtvrtletí.
Co se týče herního segmentu, Rolland očekává, že výsledky budou odpovídat očekáváním nebo budou mírně lepší. Recenze grafických karet společnosti Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) byla pozitivní a data ze služby Steam ukazují trvalý zájem o sérii 40.
Analytik předpokládá, že v segmentu Pro Viz bude pokračovat vysoká poptávka po počítačových nabídkách navržených pro práci s umělou inteligencí Omniverse Al.
Bohužel, výhled pro segment Auto je pesimističtější, protože Nvidia dříve poukázala na pokles poptávky na čínském trhu elektrických vozidel, který by mohl trvat déle, a současně na celosvětový pokles poptávky po elektrických autech.
Analytik očekává, že Nvidia si udrží silnou hrubou marži, ale nepředpokládá významný růst nad 75%.
Často kladené otázky
1. Jaká je cílová cena akcií společnosti Nvidia Corp?
Analytik Christopher Rolland uvádí, že cílová cena akcií je 850 dolarů.
2. Kdy bude zveřejněna finanční zpráva společnosti Nvidia Corp?
Finanční zpráva společnosti Nvidia Corp bude zveřejněna 21. února.
3. Jaké jsou hlavní zdroje příjmů společnosti Nvidia Corp?
Hlavními zdroji příjmů společnosti Nvidia Corp jsou datová centra, která v současnosti generují více než 80% příjmů.
4. Stále je vysoká poptávka po umělé inteligenci (AI) v datových centrech?
Ano, datová centra stále mají vysokou poptávku po umělé inteligenci (AI), jak naznačuje doporučení hlavního kapitálového výdaje a komentáře společností Meta Platforms Inc. a Tesla Inc.
5. Které jednotky GPU jsou klíčové pro datová centra?
Klíčovými jednotkami GPU pro datová centra jsou jednotky H100.
6. Jaké jsou předpokládané změny na trhu s jednotkami A100?
Analytik odhaduje, že podíl jednotek A100 na trhu klesne ze 4% ve čtvrtém čtvrtletí na 5% ve prvním čtvrtletí.
7. Kdy Nvidia uvede jednotky H200 a B100 na trh?
Nvidia uvede jednotky H200 na trh ve druhém čtvrtletí, následované dlouho očekávanými jednotkami B100 ve čtvrtém čtvrtletí.
8. Jaká jsou očekávání pro segment Gaming a Pro Viz?
Očekává se, že výsledky pro segmenty Gaming a Pro Viz odpovídají očekáváním nebo budou mírně lepší.
9. Jaké jsou předpovědi pro segment Auto?
Předpovědi pro segment Auto jsou pesimističtější kvůli poklesu poptávky na čínském trhu elektrických vozidel a celosvětovému poklesu poptávky po elektrických autech.
10. Jaká je očekávaná síla hrubé marže pro Nvidia?
Předpokládá se, že Nvidia si udrží silnou hrubou marži, ale nepředpokládá se významný růst nad 75%.
Glosář:
GPU – Grafický procesor
AL – Umělá inteligence
Meta Platforms Inc. – Společnost specializující se na sociální média
Tesla Inc. – Výrobce elektrických vozidel
Navrhované související odkazy:
Oficiální webová stránka společnosti Nvidia Corp
Oficiální webová stránka společnosti Advanced Micro Devices, Inc.
The source of the article is from the blog portaldoriograndense.com
