Annabelle Stephenson
Naudodamasis Susquehanna analitiko Christopherio Rollando atliktu tyrimu, teigiama, kad Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA) džiugiai vertinama, nustačius akcijų kainos tikslą – 850 JAV dolerių, palyginti su ankstesne kaina – 625 JAV doleriais.
Rollandas pripažįsta, kad kompanijai būtinas 1,58 JAV dolerio pelnas akcijai ketvirtąjį ketvirtį ir numatoma, kad pajamos 2025 metų mokesčių metais sieks 99 mlrd. JAV dolerių. Finansinių rezultatų ataskaita bus paskelbta vasario 21 dieną.
Analitikas tikisi, kad dėl stiprios GPU vieneto informacijos duomenų centrų validacijos pagerės veiklos rezultatai ir prognozės.
Kai kalbama apie duomenų centrus (kurie šiuo metu generuoja daugiau kaip 80% pajamų), dirbtinio intelekto (AI) paklausa tebėra didelė, dėka geresnės hiperskalės kapitalo išlaidų gairės bei naujausių komentarų iš Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) ir Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), kuriuose teigiama, kad bus toliau perkamos pagrindinės GPU vienetų.
Nors kai kurie nerimauja, jog pereiti prie B100 galėtų sukelti sunkumų, Rollandas pastebi, kad tai tampa mažiau tikėtina, nors gali būti augimo sulėtėjimas trečiajame ketvirtyje prieš metų pabaigą.
Analitikas pastebėjo, jog dauguma H100 vienetų jau paskirti Nvidia didžiausiems klientams, o likusių vienetų pristatymas vyks pirmąjį ketvirtį, todėl jis yra tikras dėl pirmojo ketvirčio prognozių.
Jis pabrėžia, kad turimas didelis kiekis vis dar yra iššūkis, nors nebe tokia didelė, kaip anksčiau, tai patvirtina 53% padidėjimas užsakymų pirkimuose praėjusį ketvirtį, taip pat finansų direktoriaus Kreso patvirtinimas, kad kiekviename sekančiame ketvirtyje metams kompanijai bus daugiau turimų vienetų.
Nors produkto sudėties keitimas, siekiant vien tik rūpintis H100 vienetais, mažesnės įtakos turi pajamoms ir augimui, Rollandas prognozuoja, kad A100 dalis mažės nuo 8% ketvirtajame ketvirtyje iki vos 5% pirmąjį ketvirtį, kai Nvidia stipriai sutelkia dėmesį į H100, rezultate beveik padvigubės benefits rinkos kainos.
Tačiau produkto sudėties pokytis antrąjį ketvirtį galėtų būti naudingas, kai Nvidia pristatys H200 į rinką, o paskui ilgai laukiamą B100 ketvirtąjį ketvirtį.
Kalbant apie žaidimų segmentą, Rollandas tikisi, kad rezultatai bus atitinkami arba šiek tiek geresni. Vertinant Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) vaizdo plokščių apžvalgą buvo gauti teigiami rezultatai, o Steam duomenys rodo tęstinį susidomėjimą 40 serijos produktų.
Dėl Pro Viz segmento analitikas tikisi, kad aukšta paklausa tęsis ir toliau, siekiant kompiuterinio pasiūlymo, kuris apibrėžtas dirbti su Omniverse Al dirbtinio intelekto technologija.
Deja, auto segmento ateities perspektyvos yra pesimistiškesnės, nes Nvidia anksčiau pažymėjo, kad kinų elektromobilių rinkos paklausa mažėja ir tai gali tęstis ilgiau, kartu su pasauliniu elektromobilių paklausos mažėjimu.
Analitikas tikisi, kad Nvidia išlaikys stiprią bruto maržą, tačiau nenumato jokio reikšmingo augimo aukščiau 75%.
Dažnai užduodami klausimai
1. Koks yra Nvidia Corp tikslinė akcijų kaina?
Analitiko Christopherio Rollando teigimu, tikslinė Nvidia Corp akcijų kaina yra 850 JAV doleriai.
2. Kada bus paskelbta Nvidia Corp finansinių rezultatų ataskaita?
Nvidia Corp finansinių rezultatų ataskaita bus paskelbta vasario 21 dieną.
3. Kokios yra pagrindinės Nvidia Corp pajamos?
Pagrindinės Nvidia Corp pajamos gaunamos iš duomenų centrų, kurios šiuo metu sudaro daugiau kaip 80% pajamų.
4. Ar duomenų centrų daugėja dirbtinio intelekto paklausa?
Taip, duomenų centrai vis dar turi didelę dirbtinio intelekto paklausą, kaip rodo hiperskalės kapitalo išlaidų gairės ir komentarai iš Meta Platforms Inc. bei Tesla Inc.
5. Kokie GPU vienetai yra raktiniai duomenų centrams?
Raktiniai GPU vienetai duomenų centrams yra H100 vienetai.
6. Kokios rinkos dalies pokyčiai prognozuojami A100 vienetams?
Analitikas prognozuoja, kad A100 vienetų rinkos dalis sumažės nuo 8% ketvirtajame ketvirtyje iki 5% pirmąjį ketvirtį.
7. Kada Nvidia pristatys H200 ir B100 vienetus į rinką?
Nvidia H200 vienetus pristatys antrąjį ketvirtį, o ilgai laukiamus B100 vienetus – ketvirtąjį ketvirtį.
8. Kokie yra lūkesčiai žaidimų ir Pro Viz segmentams?
Lūkesčiai yra tokie, kad rezultatai žaidimų ir Pro Viz segmentams bus atitinkami arba šiek tiek geresni.
9. Kokie yra prognozės auto segmentui?
Prognozės auto segmentui yra pesimistiškesnės dėl kinų elektromobilių rinkos paklausos mažėjimo ir pasaulinio elektromobilių paklausos sampruos mažinimo.
10. Kokia yra numatoma Nvidia bruto maržos jėga?
Tikiama, kad Nvidia išlaikys stiprią bruto maržą, tačiau nenumato jokio reikšmingo augimo virš 75%.
Glossaras:
GPU – Grafikos procesavimo vienetas
AL – Dirbtinis intelektas
Meta Platforms Inc. – Socialinių tinklų specialistės bendrovė
Tesla Inc. – Elektromobilių gamintoja
Rekomenduojami susiję puslapiai:
Nvidia Corp oficiali internetinė svetainė
Advanced Micro Devices, Inc. oficiali internetinė svetainė
The source of the article is from the blog mgz.com.tw
