Annabelle Stephenson
Podľa analýzy, ktorú vykonal analytik Susquehanna Christopher Rolland, sa spoločnosť Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA) teší pozitívnemu sentimentu s cieľovou cenou akcií 850 dolárov v porovnaní s predchádzajúcou cenou 625 dolárov.
Rolland pripúšťa, že spoločnosť potrebuje výhodu vo štvrtom štvrťroku vo výške 1,58 dolára na akciu a očakávané príjmy za rok 2025 vo výške 99 miliárd dolárov. Finančné výsledky budú zverejnené 21. februára.
Analytik očakáva zlepšenie výkonnosti a prognózy vďaka silnej overeniu informácií o grafických procesoroch (GPU) pre dátové centrá.
Čo sa týka dátových centier (ktoré v súčasnosti generujú viac ako 80 % príjmov), dopyt po umelej inteligencii (AI) je stále vysoký vďaka lepšej kapitálovej orientácii v hyperškále a nedávnym vyjadreniam spoločností Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) a Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), ktoré naznačujú pokračujúce nákupy kľúčových jednotiek GPU.
Hoci niektorí sa obávajú, že prechod na B100 môže predstavovať prekážku, Rolland poznamenáva, že je to čoraz menej pravdepodobné, aj keď by mohlo dôjsť k spomaleniu rastu v treťom štvrťroku pred koncom roka.
Analytik zistil, že väčšina jednotiek H100 bola pridelená najväčším zákazníkom spoločnosti Nvidia, pričom zvyšné jednotky budú dodané v prvom štvrťroku, čo mu dáva dôveru v prognózy pre prvý štvrťrok.
Upozornil, že dostupnosť stále predstavuje výzvu, ale nie tak veľkú ako predtým, čo potvrdzuje 53% nárast objednávok v predchádzajúcom štvrťroku, ako aj uistenie finančného riaditeľa Kressa, že dostupnosť bude každým dalším štvrťrokom v priebehu celého roka rásť.
Hoci zmena v zložení produktov s výhradným dôrazom na jednotky H100 má menší vplyv na príjmy a rast, Rolland odhaduje, že podiel jednotiek A100 sa z štvrtého štvrťroka zníži z 8 % na len 5 % v prvom štvrťroku, keďže Nvidia silne smeruje svoju pozornosť na jednotky H100, čo povedie k takmer dvojnásobnému prínosu pri priemernej predajnej cene (ASP).
Avšak zmena v zložení produktov vo druhom štvrťroku by mohla byť prospešná, keď Nvidia uvedie na trh jednotky H200, nasledované dlho očakávanými jednotkami B100 v štvrtom štvrťroku.
Čo sa týka herného segmentu, Rolland očakáva, že výsledky budú dosiahnuť očakávania alebo budú trochu lepšie. Recenzia grafických kariet spoločnosti Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) bola pozitívna a údaje zo Steamu naznačujú trvalý záujem o sériu 40.
Čo sa týka segmentu Pro Viz, analytik predpokladá pokračujúci vysoký dopyt po počítačových riešeniach navrhnutých na prácu s umelou inteligenciou Omniverse Al.
Bohužiaľ, výhľad pre segment Auto je pesimistickejší, keďže Nvidia predtým upozornila na pokles dopytu na čínskom trhu s elektromobilmi, ktorý by mohol trvať dlhšie, spolu s globálnym poklesom dopytu po elektromobiloch.
Analytik očakáva, že Nvidia si udrží silnú hrubú maržovú silu, ale neanticipeje významný rast nad 75 %.
Často kladené otázky
1. Aká je cieľová cena akcií spoločnosti Nvidia Corp?
Analytik Christopher Rolland uvádza, že cieľová cena akcií je 850 dolárov.
2. Kedy bude zverejnená správa o finančných výsledkoch spoločnosti Nvidia Corp?
Správa o finančných výsledkoch spoločnosti Nvidia Corp bude zverejnená 21. februára.
3. Aké sú hlavné zdroje príjmu spoločnosti Nvidia Corp?
Hlavné zdroje príjmu spoločnosti Nvidia Corp sú dátové centrá, ktoré v súčasnosti generujú viac ako 80 % príjmov.
4. Je stále vysoký dopyt po umelej inteligencii (AI) v dátových centrách?
Áno, dátové centrá stále majú vysoký dopyt po umelej inteligencii (AI), čo naznačujú kapitálové výdavky v hyperškále a vyjadrenia spoločností Meta Platforms Inc. a Tesla Inc.
5. Ktoré jednotky GPU sú kľúčové pre dátové centrá?
Kľúčové jednotky GPU pre dátové centrá sú jednotky H100.
6. Aké sú predpokladané zmeny v podiele A100 jednotiek na trhu?
Analytik predpokladá, že podiel A100 jednotiek na trhu sa zníži z 8 % v štvrtom štvrťroku na 5 % v prvom štvrťroku.
7. Kedy uvedie spoločnosť Nvidia jednotky H200 a B100 na trh?
Spoločnosť Nvidia uvedie jednotky H200 na trh v druhom štvrťroku, nasledované dlho očakávanými jednotkami B100 v štvrtom štvrťroku.
8. Aké sú očakávania pre segmenty Gaming a Pro Viz?
Očakáva sa, že výsledky pre segmenty Gaming a Pro Viz budú dosiahnuté očakávania.
9. Aké sú predikcie pre segment Auto?
Predikcie pre segment Auto sú pesimistickejšie kvôli poklesu dopytu na čínskom trhu s elektrickými vozidlami a globálnemu poklesu dopytu po elektromobiloch.
10. Aká je očakávaná sila hrubej marže spoločnosti Nvidia?
Očakáva sa, že spoločnosť Nvidia si udrží silnú hrubú maržovú silu, ale významný rast nad 75 % sa neanticipuje.
Glosár:
GPU – Grafický procesor
AI – Umelá inteligencia
Meta Platforms Inc. – Spoločnosť špecializujúca sa na sociálne médiá
Tesla Inc. – Výrobca elektrických vozidiel
Navrhované súvisiace odkazy:
Oficiálna webová stránka spoločnosti Nvidia Corp
Oficiálna webová stránka spoločnosti Advanced Micro Devices, Inc.
The source of the article is from the blog lokale-komercyjne.pl
