Annabelle Stephenson
Ifølge en analyse udført af Susquehanna-analytiker Christopher Rolland er der en positiv stemning omkring Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA), med en måletakt på aktien på $850 sammenlignet med den tidligere pris på $625.
Rolland anerkender, at virksomheden har brug for en fjerde kvartalsfordel på $1,58 per aktie og en estimeret omsætning i skatteåret 2025 på $99 milliarder. Finansresultaterne offentliggøres den 21. februar.
Analysen forventer en forbedret præstation og prognoser på grund af stærk validering af GPU-enhedernes information for datacentre.
Når det kommer til datacentre (der i øjeblikket genererer over 80% af omsætningen), er efterspørgslen efter kunstig intelligens (AI) stadig høj, takket være bedre kapitaludgifter til hyper-skala og nylige kommentarer fra Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) og Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) om fortsatte køb af nøgle-GPU-enheder.
Mens der er bekymring over, at overgangen til B100 kan udgøre en udfordring, bemærker Rolland, at dette bliver mindre sandsynligt, selvom der kan være en vækstudfladning i tredje kvartal før årets udgang.
Analysen observerede, at flertallet af H100-enhederne er blevet tildelt Nvidias største kunder, og de resterende enheder vil blive leveret i første kvartal, hvilket giver ham tillid til prognoserne for første kvartal.
Han understregede, at tilgængelighed fortsat er en udfordring, men ikke i samme grad som tidligere, hvilket bekræftes af en stigning på 53% i købsordrer i det foregående kvartal, samt CFO Kress’ forsikring om, at tilgængeligheden vil øges i hvert efterfølgende kvartal i løbet af året.
Mens ændringen i produktkomposition ved at fokusere udelukkende på H100-enhederne har mindre indvirkning på omsætningen og væksten, estimerer Rolland, at A100-markedsandelen vil falde fra 8% i fjerde kvartal til kun 5% i første kvartal, da Nvidia retter sin opmærksomhed kraftigt mod H100, hvilket resulterer i næsten en fordobling af fordelene ved ASP.
Dog kan ændringen i produktkompositionen i andet kvartal være fordelagtig, når Nvidia introducerer H200 på markedet, efterfulgt af den længe ventede B100 i fjerde kvartal.
Hvad angår Gaming-segmentet, forventer Rolland, at resultaterne vil være i overensstemmelse med forventningerne eller lidt bedre. Gennemgangen af Advanced Micro Devices, Inc.’s (NASDAQ: AMD) grafikkort var positiv, og Steam-data indikerer vedvarende interesse for 40-serien.
For Pro Viz-segmentet forventer analysen fortsat stor efterspørgsel efter computertilbud, der er designet til at arbejde med Omniverse Al kunstig intelligens teknologi.
Desværre er udsigterne for Auto-segmentet mere pessimistiske, da Nvidia tidligere har fremhævet et fald i efterspørgslen på det kinesiske marked for elektriske køretøjer, som kan vare i længere tid, sammen med et globalt fald i efterspørgslen på elektriske biler.
Analysten forventer, at Nvidia vil bevare en stærk bruttomargin, men forventer ikke betydelig vækst over 75%.
Ofte stillede spørgsmål
1. Hvad er måletakten for Nvidia Corp?
Analytiker Christopher Rolland angiver, at måletakten er $850.
2. Hvornår offentliggøres finansresultaterne for Nvidia Corp?
Finansresultaterne for Nvidia Corp offentliggøres den 21. februar.
3. Hvad er hovedkilderne til omsætning for Nvidia Corp?
Hovedkilderne til omsætning for Nvidia Corp er datacentre, der i øjeblikket genererer over 80% af omsætningen.
4. Er der stadig stor efterspørgsel efter kunstig intelligens (AI) i datacentre?
Ja, datacentre har stadig stor efterspørgsel efter kunstig intelligens (AI), som det indikeres af kapitaludgifter til hyper-skala og kommentarer fra Meta Platforms Inc. og Tesla Inc.
5. Hvilke GPU-enheder er vigtige for datacentre?
De vigtige GPU-enheder for datacentre er H100-enhederne.
6. Hvad er de forventede ændringer i markedsandelen for A100-enheder?
Analysen forventer, at markedsandelen for A100-enheder vil falde fra 8% i fjerde kvartal til 5% i første kvartal.
7. Hvornår vil Nvidia introducere H200- og B100-enhederne på markedet?
Nvidia vil introducere H200-enhederne i andet kvartal, efterfulgt af de længe ventede B100-enheder i fjerde kvartal.
8. Hvad er forventningerne til Gaming- og Pro Viz-segmenterne?
Forventningerne er, at resultaterne for Gaming- og Pro Viz-segmenterne vil være i overensstemmelse med forventningerne eller lidt bedre.
9. Hvad er prognoserne for Auto-segmentet?
Prognoserne for Auto-segmentet er mere pessimistiske på grund af faldende efterspørgsel på det kinesiske marked for elektriske køretøjer og et globalt fald i efterspørgslen på elektriske biler.
10. Hvad er den forventede bruttomarginstyrke for Nvidia?
Det forventes, at Nvidia vil bevare en stærk bruttomargin, men der forventes ingen betydelig vækst over 75%.
Ordbog:
GPU – Grafikbehandlingsenhed
AI – Kunstig intelligens
Meta Platforms Inc. – Virksomhed specialiseret i sociale medier
Tesla Inc. – Producent af elektriske køretøjer
Foreslåede links:
Officiel hjemmeside for Nvidia Corp
Officiel hjemmeside for Advanced Micro Devices, Inc.
The source of the article is from the blog rugbynews.at
