Annabelle Stephenson
Susquehanna-analyytikko Christopher Rollandin tekemän analyysin mukaan Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA) kohtaa positiivista sentimenttiä, ja sen tavoitehinta on 850 dollaria edellisen 625 dollarin sijaan.
Rolland myöntää, että yhtiön on saavutettava 1,58 dollarin lisäetu neljännellä neljänneksellä ja arvioitu 99 miljardin dollarin liikevaihto verovuonna 2025. Taloudelliset tulokset raportoidaan 21. helmikuuta.
Analyytikko odottaa parannusta ja ennusteita vahvistavat datakeskusten GPU-yksiköiden vahvistavat tiedot.
Mitä tulee datakeskuksiin (jotka tuottavat tällä hetkellä yli 80% liikevaihdosta), tekoälyn (AI) kysyntä pysyy korkealla, kiitos paremmalle hyper-skaalan pääomamenotiedotukselle ja Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) sekä Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) tuoreille kommentteille, jotka viittaavat jatkuneeseen GPU-yksiköiden avaintoimitusten ostamiseen.
Vaikka jotkut ovat huolissaan B100-siirtymän mahdollisista esteistä, Rolland huomauttaa, että tämä on muuttumassa epätodennäköisemmäksi, vaikka kasvuvauhti voi hidastua kolmannella neljänneksellä ennen vuoden loppua.
Analyytikko toteaa, että valtaosa H100-yksiköistä on osoitettu Nvidia’n suurimmille asiakkaille, ja nämä yksiköt toimitetaan ensimmäisellä neljänneksellä, mikä luo luottamusta ensimmäisen neljänneksen ennusteisiin.
Hän korostaa, että saatavuus jatkaa haasteena, mutta ei enää yhtä paljon kuin aiemmin, mikä vahvistaa 53%:n kasvun ostoissa edellisellä neljänneksellä sekä talousjohtaja Kressin varman vakuutuksen, että saatavuus kasvaa jokaisella vuosineljänneksellä vuoden kuluessa.
Vaikka tuotekoostumuksen vaihtuminen yksinomaan H100-yksiköihin vaikuttaa vähemmän liikevaihtoon ja kasvuun, Rolland arvioi A100-osuuden laskevan 8% neljännellä neljänneksellä vain 5%:iin ensimmäisellä neljänneksellä, kun Nvidia keskittää vahvasti huomionsa H100-yksikköihin, mikä johtaa lähes kaksinkertaiseen hyötyyn ASP:ssä.
Kuitenkin tuotekoostumuksen muutos toisella neljänneksellä voisi olla hyödyllinen, kun Nvidia tuo markkinoille H200:n, ja odotettu B100 lanseerataan neljännellä neljänneksellä.
Gaming-segmentin osalta Rolland odottaa tulosten vastaavan odotuksia tai olevan hieman parempia. AMD:n (NASDAQ: AMD) grafiikkakorttien arvostelut olivat positiivisia, ja Steamin tiedot osoittavat jatkuvaa kiinnostusta 40-sarjaa kohtaan.
Tietokoneiden kysyntä Omniverse Al:n tekoälyteknologiaan yhteensopiviksi suunniteltuna jatkuu Pro Viz -segmentissä, arvioi analyytikko.
Valitettavasti Auto-segmentin näkymät ovat pessimistisemmät, koska Nvidia on aiemmin korostanut kysynnän laskua Kiinan sähköautomarkkinalla, mikä voi jatkua pidempään yhdessä globaalin sähköautojen kysynnän laskun kanssa.
Analyytikko odottaa Nvidian säilyttävän vahvan bruttomarginaalin, mutta ei odota merkittävää kasvua yli 75%:n.
Usein kysytyt kysymykset
1. Mikä on Nvidia Corpin kohdeosakehinta?
Analyytikko Christopher Rollandin mukaan kohdeosakehinta on 850 dollaria.
2. Milloin Nvidia Corpin taloudelliset tulokset raportoidaan?
Nvidia Corpin taloudelliset tulokset raportoidaan 21. helmikuuta.
3. Mikä on Nvidia Corpin pääasiallinen liikevaihdon lähde?
Nvidia Corpin pääasialliset liikevaihdon lähteet ovat datakeskukset, jotka tuottavat tällä hetkellä yli 80% liikevaihdosta.
4. Onko edelleen korkea kysyntä tekoälylle (AI) datakeskuksissa?
Kyllä, datakeskuksilla on edelleen korkea kysyntä tekoälylle (AI), kuten osoittavat hyper-skaalan pääomamenotiedotus sekä Meta Platforms Inc:n ja Tesla Inc:n kommentit.
5. Mitkä GPU-yksiköt ovat tärkeitä datakeskuksille?
Tärkeitä GPU-yksiköitä datakeskuksille ovat H100-yksiköt.
6. Miten A100-yksiköiden markkinaosuus ennustetaan muuttuvan?
Analyytikko ennustaa, että A100-yksiköiden markkinaosuus laskee 8%:sta neljännellä neljänneksellä 5%:iin ensimmäisellä neljänneksellä.
7. Milloin Nvidia tuo H200- ja B100-yksiköt markkinoille?
Nvidia tuo H200-yksiköt markkinoille toisella neljänneksellä ja kauan odotetut B100-yksiköt neljännellä neljänneksellä.
8. Mitä odotetaan Gaming- ja Pro Viz -segmentiltä?
Odotukset ovat, että Gaming- ja Pro Viz -segmenttien tulokset vastaavat odotuksia tai ovat hieman parempia.
9. Millaisia ennusteita on Auto-segmentille?
Auto-segmentin ennusteet ovat pessimistisemmät Kiinan sähköautomarkkinan kysynnän laskun ja globaalin sähköautojen kysynnän laskun vuoksi.
10. Mikä on Nvidia Corpin odotettu bruttomarginaalin vahvuus?
Odotetaan, että Nvidia Corpin bruttomarginaalin vahvuus säilyy, mutta merkittävää kasvua yli 75%:n ei odoteta.
Sanasto:
GPU – Graphics Processing Unit (grafiikkasuoritin)
AI – Artificial Intelligence (teköäly)
Meta Platforms Inc. – Sosiaalisen median yritys
Tesla Inc. – Sähköajoneuvojen valmistaja
Ehdotetut linkit:
Nvidia Corpin virallinen verkkosivusto
Advanced Micro Devices, Inc:n virallinen verkkosivusto
The source of the article is from the blog anexartiti.gr
