Annabelle Stephenson
Secondo un’analisi condotta dall’analista di Susquehanna, Christopher Rolland, esiste un sentimento positivo nei confronti di Nvidia Corp (NASADQ: NVDA), con un prezzo target delle azioni di $850 rispetto al prezzo precedente di $625.
Rolland riconosce che l’azienda ha bisogno di un vantaggio di $1,58 per azione nel quarto trimestre e di un fatturato stimato per il 2025 di $99 miliardi. La relazione sui risultati finanziari sarà pubblicata il 21 febbraio.
L’analista si aspetta una performance migliorata e proiezioni positive grazie alla forte validazione delle informazioni sull’unità GPU per i data center.
Per quanto riguarda i data center (che attualmente generano oltre l’80% del fatturato), la domanda di intelligenza artificiale (AI) rimane alta, grazie a una migliore guida agli investimenti di grande scala e ai recenti commenti di Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) e Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) che indicano continui acquisti di unità GPU chiave.
Mentre alcuni sono preoccupati che il passaggio a B100 possa rappresentare un ostacolo, Rolland osserva che ciò sta diventando sempre meno probabile, anche se potrebbe esserci un rallentamento della crescita nel terzo trimestre prima della fine dell’anno.
L’analista ha osservato che la maggior parte delle unità H100 è stata assegnata ai clienti più importanti di Nvidia, mentre le unità rimanenti saranno consegnate nel primo trimestre, il che gli dà fiducia nelle previsioni per il primo trimestre.
Ha sottolineato che la disponibilità continua a essere una sfida, ma non tanto come prima, confermando un aumento del 53% degli ordini di acquisto nel trimestre precedente, così come l’assicurazione del CFO Kress che la disponibilità aumenterà in ogni trimestre successivo nel corso dell’anno.
Mentre il cambiamento nella composizione del prodotto, concentrandosi esclusivamente sulle unità H100, ha un impatto minore sul fatturato e sulla crescita, Rolland stima che la quota di mercato dell’A100 diminuirà dall’8% nel quarto trimestre al solo 5% nel primo trimestre, poiché Nvidia dirige fortemente la sua attenzione verso l’H100, con un beneficio quasi doppio nel prezzo medio della vendita.
Tuttavia, il cambio nella composizione del prodotto nel secondo trimestre potrebbe essere vantaggioso quando Nvidia introduce l’H200 sul mercato, seguito dal tanto atteso B100 nel quarto trimestre.
Per quanto riguarda il segmento Gaming, Rolland si aspetta che i risultati siano in linea con le aspettative o leggermente migliori. La revisione delle schede grafiche di Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) è stata positiva, e i dati di Steam indicano un interesse continuo per la serie 40.
Per il segmento Pro Viz, l’analista prevede una continua alta domanda per le offerte informatiche destinate a lavorare con la tecnologia di intelligenza artificiale Omniverse AI.
Purtroppo, le prospettive per il segmento Auto sono più pessimistiche poiché Nvidia ha precedentemente evidenziato un calo della domanda nel mercato cinese dei veicoli elettrici, che potrebbe persistere per un periodo più lungo, unito a una diminuzione globale della domanda di auto elettriche.
L’analista si aspetta che Nvidia mantenga una forte potenza del margine lordo, ma non prevede una crescita significativa oltre il 75%.
Domande Frequenti
1. Qual è il prezzo target delle azioni per Nvidia Corp?
L’analista Christopher Rolland afferma che il prezzo target delle azioni è di $850.
2. Quando verrà pubblicata la relazione sui risultati finanziari di Nvidia Corp?
La relazione sui risultati finanziari di Nvidia Corp verrà pubblicata il 21 febbraio.
3. Quali sono le principali fonti di ricavo di Nvidia Corp?
Le principali fonti di ricavo per Nvidia Corp sono i data center, che generano attualmente oltre l’80% del fatturato.
4. C’è ancora una forte domanda di intelligenza artificiale (IA) nei data center?
Sì, i data center hanno ancora una forte domanda di intelligenza artificiale (IA), come indicato dalla guida agli investimenti di grande scala e dai commenti di Meta Platforms Inc. e Tesla Inc.
5. Quali sono le unità GPU chiave per i data center?
Le unità GPU chiave per i data center sono le unità H100.
6. Quali sono le previsioni sui cambiamenti della quota di mercato delle unità A100?
L’analista prevede che la quota di mercato delle unità A100 diminuirà dall’8% nel quarto trimestre al 5% nel primo trimestre.
7. Quando Nvidia introdurrà sul mercato le unità H200 e B100?
Nvidia introdurrà le unità H200 nel secondo trimestre, seguite dalle tanto attese unità B100 nel quarto trimestre.
8. Quali sono le aspettative per i segmenti Gaming e Pro Viz?
Le aspettative sono che i risultati per i segmenti Gaming e Pro Viz siano in linea con le aspettative o leggermente migliori.
9. Quali sono le previsioni per il segmento Auto?
Le previsioni per il segmento Auto sono più pessimistiche a causa del calo della domanda nel mercato cinese dei veicoli elettrici e della diminuzione globale della domanda di auto elettriche.
10. Qual è la prevista forza del margine lordo per Nvidia?
Si prevede che Nvidia mantenga una forte potenza del margine lordo, ma non si prevede una crescita significativa oltre il 75%.
Glossario:
GPU – Unità di elaborazione grafica
IA – Intelligenza artificiale
Meta Platforms Inc. – Azienda specializzata nei social media
Tesla Inc. – Produttore di veicoli elettrici
Link correlati suggeriti:
Sito web ufficiale di Nvidia Corp
Sito web ufficiale di Advanced Micro Devices, Inc.
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