Annabelle Stephenson
Prema analizi koju je sproveo analitičar Susquehanna Christopher Rolland, postoje pozitivna očekivanja u vezi sa kompanijom Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA), s ciljnom cenom deonica od 850 dolara u poređenju sa prethodnom cenom od 625 dolara.
Rolland priznaje da kompanija treba ostvarenje prednosti od 1,58 dolara po deonici u četvrtom kvartalu i procenjen prihod u iznosu od 99 milijardi dolara za poresku godinu 2025. Finansijski izveštaj će biti objavljen 21. februara.
Analitičar očekuje poboljšane performanse i prognoze zahvaljujući snažnoj validaciji informacija o jedinicama GPU za data centre.
Kada je reč o data centrima (koji trenutno generišu preko 80% prihoda), potražnja za veštačkom inteligencijom (AI) ostaje visoka, zahvaljujući boljem vodilnom uputstvu o kapitalnim izdacima hiperskale, kao i nedavnim komentarima kompanija Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) i Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) koji pokazuju kontinuirano kupovinu ključnih GPU jedinica.
Iako neki strahuju da bi prelazak na B100 mogao predstavljati prepreku, Rolland napominje da je to sve manje verovatno, iako može doći do usporavanja rasta u trećem kvartalu pre kraja godine.
Analitičar je primetio da je većina H100 jedinica dodeljena najvećim kupcima Nvidie, dok će preostale jedinice biti isporučene u prvom kvartalu, što mu daje samopouzdanje u prognoze za prvi kvartal.
On je istakao da dostupnost i dalje predstavlja izazov, ali ne u tolikoj meri kao pre, čemu svedoči povećanje od 53% u broju narudžbina u prethodnom kvartalu, kao i uveravanje direktora finansija Kressa da će dostupnost rasti u svakom narednom kvartalu tokom godine.
Iako promena u sastavu proizvoda fokusiranjem isključivo na H100 jedinice ima manje uticaja na prihode i rast, Rolland procenjuje da će tržišni udeo A100 opasti sa 8% u četvrtom kvartalu na svega 5% u prvom kvartalu, jer Nvidia snažno usmerava svoju pažnju na H100, što rezultira gotovo dvostrukim povećanjem ASP-a (prosečna prodajna cena).
Međutim, promena u sastavu proizvoda u drugom kvartalu mogla bi biti korisna kada Nvidia predstavi H200 na tržištu, a potom i dugo očekivani B100 u četvrtom kvartalu.
Što se tiče segmenta Gejminga, Rolland očekuje da će rezultati biti u skladu s očekivanjima ili malo bolji. Pregled grafičkih kartica kompanije Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) bio je pozitivan, a podaci sa platforme Steam ukazuju na nastavak interesovanja za seriju 40.
Što se tiče segmenta Pro Viz, analitičar predviđa nastavak velike potražnje za računarskim ponudama dizajniranim za rad sa Omniverse Al veštačkom inteligencijom.
Nažalost, izgledi za segment Auto su pesimističniji, jer je Nvidia ranije istakla pad potražnje na kineskom tržištu električnih vozila, koji bi mogao potrajati duže vreme, uz globalni pad potražnje za električnim vozilima.
Analitičar očekuje da će Nvidia zadržati jaku snagu bruto marže, ali ne očekuje značajan rast iznad 75%.
Često postavljana pitanja
1. Koja je ciljna cena deonica kompanije Nvidia Corp?
Analitičar Christopher Rolland navodi da je ciljna cena deonica 850 dolara.
2. Kada će biti objavljen finansijski izveštaj kompanije Nvidia Corp?
Finansijski izveštaj kompanije Nvidia Corp će biti objavljen 21. februara.
3. Koje su glavne izvore prihoda kompanije Nvidia Corp?
Glavni izvori prihoda kompanije Nvidia Corp su data centri, koji trenutno generišu preko 80% prihoda.
4. Da li još postoji visoka potražnja za veštačkom inteligencijom (AI) u data centrima?
Da, data centri i dalje imaju visoku potražnju za veštačkom inteligencijom (AI), kako je naznačeno vodiljama za kapitalne izdatke hiperskale i komentarima kompanija Meta Platforms Inc. i Tesla Inc.
5. Koje GPU jedinice su ključne za data centre?
Ključne GPU jedinice za data centre su H100 jedinice.
6. Kako se predviđaju promene u tržišnom udelu A100 jedinica?
Analitičar prognozira da će tržišni udeo A100 jedinica pasti sa 8% u četvrtom kvartalu na 5% u prvom kvartalu.
7. Kada će Nvidia predstaviti H200 i B100 jedinice na tržištu?
Nvidia će predstaviti H200 jedinice u drugom kvartalu, a potom i dugo očekivane B100 jedinice u četvrtom kvartalu.
8. Kakva su očekivanja za segmente Gejminga i Pro Viz?
Očekuje se da će rezultati za segmente Gejminga i Pro Viz biti u skladu s očekivanjima ili malo bolji.
9. Kakve su prognoze za segment Auto?
Prognoze za segment Auto su pesimističnije zbog pada potražnje na kineskom tržištu električnih vozila i globalnog smanjenja potražnje za električnim vozilima.
10. Kakva je očekivana snaga bruto marže za Nvidia-u?
Očekuje se da će Nvidia zadržati jaku snagu bruto marže, ali se ne očekuje značajan rast iznad 75%.
Rečnik:
GPU – Grafička procesorska jedinica
AI – Veštačka inteligencija
Meta Platforms Inc. – Kompanija specijalizovana za društvene mreže
Tesla Inc. – Proizvođač električnih vozila
Predloženi srodni linkovi:
Zvanična veb stranica kompanije Nvidia Corp
Zvanična veb stranica kompanije Advanced Micro Devices, Inc.
The source of the article is from the blog rugbynews.at
